【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起

2020-11-03 17:46 评论 0 条

该页面存在於Google的搜寻结果内

【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图


引言


10月16日中共中央政治局召开会议,审议《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》,要建设成渝地区成为国内具有影响力的经济中心、科技创新中心、改革开放新高地、高品质生活宜居地,打造带动全国高质量发展的重要增长极和新的动力源。这也是继长三角、粤港澳大湾区和京津冀之后,我国又一个大的区域经济体。随着成渝地区双城经济圈的落地,成渝地区作为西部地区4亿人口庞大内需市场的龙头,对资金、人才、技术的吸引力将进一步增强,地区发展也迎来新一轮发展利好。

基本面:区域极化效应明显,核心城市发展势头强



1.经济基础:成渝都市圈极化效应明显

成渝两市经济发展势头较强。整体来看,今年上半年全国重点城市经济增速均大幅下滑,成都、重庆两市经济也不同程度受到冲击。从统计局数据来看,2020年上半年,重庆、成都GDP总量均超过8000亿元,其中重庆GDP总量超过1万亿元(11209.8亿元),成都GDP总量为8298.63亿元,规模分别位列全国第4、7位。这两个城市GDP增速均正增长,上半年重庆、成都两市GDP增速分别为0.80%、0.60%,经济发展势头较强。


图1:2020年上半年重庆、成都以及全国重点城市经济总量及增速

【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图1

资料来源:国家统计局

图2:2020年上半年成渝城市群非核心城市经济总量及增速

【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图2

资料来源:四川统计局


都市圈极化效应明显,除成渝两市外其他城市经济规模增速均不突出。从数据来看,今年上半年成渝都市圈其他城市GDP总量均低于2000亿元。具体来看,首先是绵阳、宜宾、德阳、南充四市经济实力相对较强,GDP总量分别为1363.87亿元、1157.99亿元1087.82亿元、1023.84亿元,增速分别为1.60%、2.40%、-1.8%、0.40%;其次是泸州、达州、乐山、内江、自贡、眉山、遂宁、广安GDP总量在5000亿元至1000亿元之间,这些城市经济增速均维持正增长;最后是资阳和雅安城市上半年GDP规模不到500亿元,经济增速同比增长0.8%、1.70%,这两个经济总量小,经济增速也并不突出。整体来看,都市圈极化效应明显除成渝两市外其他城市经济规模、增速均不突出。

2.产业结构:新兴产业加快发展,支柱产业多有重合

目前,成渝城市群仍以工业为主,除成都第三产业占比超50%外,其余城市均未超50%,且第二产业占比较高,传统制造业在区域发展中仍起着支撑作用。成、渝两地城市级别及政策条件旗鼓相当,支柱产业也多有重合。其他城市主要作为成渝两市产业初加工基地,和资源、劳动力的输送地。

重庆汽车产业增速下滑,新兴产业加速发展。重庆目前的支柱产业主要有汽车、电子制造、装备制造和生物医药等,2019年汽车、电子制造、装备制造和生物医药等产业规模以上工业增加值增速分别为同比下降4.1%、同比增长14.3%、同比增长6.8%、同比增长7.1%,随着汽车工业增加值增速出现下滑,但电子产业、装备制造产业、生物医药产业实现较快增长。

成都汽车产业增速下滑,电子信息产业加快发展。成都则是以汽车产业、电子信息、机械产业为主导产业等。近年来,成都借助高校资源,发力研发,重庆则依靠其制造基地优势,发力制造端,二者形成错位发展、优势互补的合作关系,引领周边城市共同发展。从2019年的数据来看,成都电子信息产业、机械产业、汽车产业工业增加值分别同比增长12.5%、同比增长8.7%、同比下降9.0%。随着汽车产业增速下滑,但电子信息产业实现较快增长。

3.人口规模:成渝人口规模大,劳动力供给较旺盛

重庆、成都人口规模大且增长快。人口是带动住房需求增长的核心要素,人口聚集与充足的劳动力供给也是支撑城市经济与产业快速发展的核心动力。重庆、成都常住人口超过1600万。其中,2019年重庆常住人口3124.3万,比2018年增加22.5万,近年来重庆人口流入量明显增加。成都常住人口1233.8万,比2018年增加25.1万。近年来,成渝两市人才和落户政策的出台使得两座城市对周边城市有强大的人口吸引力,住房需求旺盛。此外,南充、达州、绵阳常住人口介于450万至700万之间,年均增长2-5万,住房需求较大。

成渝两市对人口吸引力较强。常住人口与户籍人口比值反映城市人口流入及流出情况。重庆、成都,常住人口与户籍人口比值大于1,经济水平高,有一定产业基础,人口吸附能力强。成渝城市群有大量人口外出打工,户籍人口低于常住人口,仅重庆主城九区及成都对周边城市人口吸附力强;广安、资阳等城市户籍人口流出量大。

重庆小学生数量超200万成都小学生数量超过100万小学在校生数量是衡量城市真实人口的重要指标,小学生数量越大,城市未来潜在需求越大。统计公布的数据显示,成都市2019年小学生数量为102.9万人,小学生数量比2018年大幅缩减,人口出生率大幅下滑,导致中小学生数量大幅缩减。然而,重庆2018年小学生数量206.3万,居全国首位,虽较上一年下降3.7万人,但由于基数大,劳动力供给仍较旺盛。

4.交通建设:高铁网络建设加快,核心城市吸附力强

以成都、重庆为核心的高铁网覆盖都市圈其他城市。目前成渝城市群已开通10条高铁线路,构成以成都、重庆两极为中心的高铁网络,成都高铁路网密集,对省内人口吸附能力较强。其中,西成线连接“成都-德阳-绵阳-江油-广元-汉中-西安”,成渝线连接“成都-简阳-资阳-内江-重庆”,沪汉蓉连接“上海-南京-合肥-武汉-重庆-合川-成都”等,目前,已逐步建设成以成都、重庆为核心覆盖都市圈其他城市的高铁网络。

此外,成渝城市群规划城际线路较多,围绕成都和重庆形成高铁路网密集区,届时与周边城市联系将更加紧密,资源、人口有望进一步向成都、重庆集聚。如在建的郑万线连接“万州-云阳-奉节-巫山-襄阳-巴东-郑州”,成贵线连接“成都-眉山-乐山-宜宾-贵阳”。围绕成都和重庆形成高铁路网密集,将使得核心城市吸引力增强。


表1:成渝都市圈建成高铁网布局

【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图3

资料来源:公开资料整理


增长动力:成渝两市投资规模大,消费端复苏缓慢



1.投资实力:成渝两市资规模较大、增速快

财政实力主要由税收构成的地方一般公共财政预算收入,是最主要也是最直接反映城市投资实力和产业发展水平的指标。

成都财政收入增速快于经济增速,重庆财政收入增速大幅下滑。重庆、成都2019年一般公共预算收入超1000亿元,其中重庆超过2000亿元,财政实力雄厚,人均财政收入同样超0.7万元,产业税收能力较强。具体来看,2016—2019年成都GDP增速分别为7.7%、8.1%、8.0%和7.8%;同期成都财政收入为分别为1175.4亿元、1275.5亿元、1424.2亿元、1483.0亿元,分别同比增长7.0%、11.3%、9.4%和7.9%。可以看出,2017年以来财政收入实现较快增长,增速高于同期经济增速。然而,2016年以来,重庆GDP增速的逐步下滑,也导致财政收入出现滑坡。特别是2019年重庆财政收入为2134.9亿元,增速却大幅下滑5.8%,这也或将导致重庆基建投资实力下降。

成渝两市固定资产投资规模较大、增速快。固定资产投资可拉动城市经济发展,对房地产市场具有促进作用。2019年重庆、成都固定资产投资规模较大。重庆固定资产投资额为19,725.1亿元,同比增长5.7%;成都固定资产投资额11,379.08,同比增长10.0%,且两座城市增速较快,大量的固定资产投资带动了当地经济增长。

2.消费需求:需求端恢复缓慢,成都消费能力强

社会消费品零售总额反映城市消费市场活力。重庆、成都社会消费品零售总额规模较大,居民生活水平及消费能力远高于城市群内城市。2019年重庆、成都,社会消费品零售总额均超过6000亿元,居民生活水平及消费能力远高于周边其他城市。其余城市,除绵阳外,2019年社会消费品零售总额均小于1000亿元,消费能力较低。

与投资的快速恢复相比,成渝消费增速恢复更慢2020年1-8月重庆全市消费品零售额为7316.31亿元,同比下降6.5%,较去年同期大幅下降了13.9个百分点,消费增速低于同期固定资产投资增速(2.0%)。与此同时,成都前7月全市消费品零售额为4354.5亿,同比增长1.4%,高于全国增速2.5个百分点, 但远低于同期固定资产投资增速(6.5%)。

成都居民财富水平较高,购买力强,其他城市居民财富水平低,购买力弱。社会消费品零售总额反映城市消费市场活力。2019年成都人均储蓄余额超7万元,人均可支配收入近4万元,居民财富水平高,购买力强;而重庆、眉山、德阳、乐山、绵阳、广安,人均储蓄存款余额超4万元,人均可支配收入超3万元,财富水平低,购买力较弱。成渝城市群整体财富水平相对较低,除成都外人均储蓄皆不足5万元,购买力较弱。

3.出口指标:成渝外贸经济增长强劲

作为连接欧亚的陆路大通道,随着“一带一路”建设加快,成渝外贸经济增长强劲。出口数据反映城市外向型经济的发展,随着成渝都市圈深入融入“一带一路”建设,以及中欧专列的稳定运行,成都、重庆出口继续保持高速增长。2020年上半年,成都贸易出口金额为1696.4亿元,同比增长27.3%,高于全国平均增速30多个百分点;上半年重庆出口金额为1699.6亿元,增速小幅下降0.7%,也高于全国平均增速。成渝都市圈作为打通西南,连接欧亚的大通道,外贸经济增长强劲,出口对经济拉动作用显著。


发展趋势:一体化发展加速,城镇化红利释放



1.成渝城市群一体化步伐加快

政策利好不断释放,都市圈发展步伐加快。重庆、成都是西部地区对外开放的前沿阵地,是“一带一路”战略实施的重要战略支点,成渝两市东边可连接沿海城市上海、宁波,西边可通过中欧铁路与欧洲、俄罗斯、中欧等国家和地区连接,“一带一路”战略西部地区的桥头堡。自2019年3月成渝城市群上升为国家战略以来,一批支持成渝地区加快发展的重大项目加快落实,渝昆高铁、西渝高铁、川藏铁路等高铁网络建设加快推进,区域内一体化发展步伐明显加快。今年年初,中央政治局会议提出加快推进成渝双城经济圈建设,作为国内除长三角、粤港澳、京津冀外的国内经济发展第四支撑点进入加速发展轨道,这也为房地产市场发展营造良好的外部环境。

2.非核心城市城镇化红利释放

城市群内其他城市城镇化红利有待释放。虽然重庆、成都城镇化率都已超过60%,成都城镇化率已达74.4%,城市化进入发展后期。但是,成渝城市群内其他城市目前城镇化率均不及全国平均水平,如绵阳、自贡、德阳、乐山、泸州、遂宁、宜宾、内江城市化率为54.1%、53.9%、53.4%、52.0%、51.5%、51.2%、50.6%;况且,南充、雅安、眉山、广安、达州、资阳等城市城镇化率还不到50%,城市人口增长空间巨大,这部分人口红利也将在未来释放大量住房刚性需求。

3.产业布局重合加速双城竞争

成渝两市产业布局重合度高,或成为区域一体化发展的最大障碍。重庆与成都同为新一线城市,在长期发展过程中形成了竞争大于合作的局面。如公开资源显示,汽车制造、电子信息、装备制造、生物医药均为成渝两市的主导产业,特别是2019年两市汽车制造、装备制造工业增加值贡献率近40%。成都、重庆产业布局重合度较高,将加剧两市对产业、人才、资金等方面竞争,难以形成优势互补,或成为未来区域一体化发展最大瓶颈。



作者:祝梓杰 
   建银投资咨询(天津)有限公司

重 要 说 明


本研究报告的原始数据来源于官方统计机构和市场研究机构已公开的资料,但不保证所载信息的准确性和完整性。我们有权随时补充、更正和修订有关信息,但不保证及时发布。本研究报告不代表中国建设银行的观点和意见,不构成对阅读者的任何操作建议和投资建议。本报告(含标识和宣传语)仅供参考,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、上网、引用或向其他人分发。如有未注明作者及出处信息,请版权所有者联系我们,我们将及时更正。中国建设银行投资银行部对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。


【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图4扫描下方二维码查看更多精彩内容

【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起插图5

本篇文章来源于微信公众号: 建行投行

版权声明:倡导尊重与保护知识产权,本文著作权归原作者所有。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至admin@cnitweb.cn,我们将及时沟通与处理,谢谢支持!
转载请注明:【宏观经济】都市圈建设按下快进键,成渝双城竞合中加速崛起 | 川渝在线.成渝在线 -川渝互联网络新媒体平台!川渝在线.成渝在线 www.klkj.net
分类:新闻中心 标签:

发表评论

您必须 登录 才能发表留言!